扩张期：广开投资渠道

实物黄金——以求稳为目标

投资实物黄金是一种稳健和保值的投资。黄金虽然涨得慢，但可以抵御通货膨胀。现实中黄金是升值的，民间销售从80元每克到185元每克，用了10年。而国际黄金已达810美元/盎司。黄金有很好的风险对冲性。也就是说，平时黄金是很低调的，当其他市场出现连锁风险的时候，这位武林高手就要出手匡扶正义了。例如泰国遭遇金融风暴，市民和僧侣捐献出自己的黄金首饰和金条，帮助国家度过难关。而海岸战争、伊朗核危机等，却都会引发国际金价大涨。

房产投资——学习长期规划

任何一个有效的市场中，房价总是螺旋式上升的。记住两点：

1．从长期看，上涨是大趋势。

2．房价也会有阶段性泡沫。

你应该注意下面几点：

● 这一阶段你已经具有一定阅历，经济基础扎实，投资房产是合适的。

● 开始学习长期投资规划和风险控制。

● 懂得未来潜力重于当前价格。

● 房屋变现慢，受政策影响多，控制好资产比例。

● 可以考虑商铺。

● 关注世界其他国家的地产走势和机会。

外资银行——享受贵宾理财服务

外资银行都有各自冠名的“贵宾理财”，一般提供3类服务：市场资讯、理财产品、理财方案。

我们有5条理由，认为你这一阶段可以考虑请外资银行来理财。

1． 他们的强项是国际化经验丰富，可以帮你全球投资。

2． 有些理财产品非常有特色，别处没有。

3． 你经常出国，或者有亲人和投资项目位于海外。

4． 理财顾问都有海外背景，去听听他们的观念和方法也很好。

5． 外资银行的环境和服务比较好，理财也是享受。

需要提醒你：

1．基本上你的投资在50万人民币以上，才可以享有他们的全套服务。

2．外资银行的模式是一对一的，甚至你去开户，也最好事先预约。

股票——寻找最适合自己的方式

不用再多介绍了，只有下面几点提醒：

● 每天都在盯盘，频繁买卖，365天永远在股市的人，绝大多数却收益并不高。

● 别总想着一夜暴富，虽然股市的暴富比例高过买彩票，但也是很小的。

● 让投资时刻处于可控，就是说，不要当鸵鸟。

● 牛市连续涨一个多月也要休息，反之亦然。

● 我们鼓励你去学习去尝试，投资其实也是修身、做人。

● 任何时刻，你的生活中不能只有股市。

基金——最好你也是专家

买基金也就是让专家为你理财。就如同你去修车，基本上都是你请专家来修理，但你也要大致懂行。多数基金本质上还是股票，短期有风险，而且风险很大；长期则无风险，或风险很小。你需要首先确定基金品种，再确定买哪个公司的哪支基金。第三方机构晨星网站上有所有基金的评估和收益统计。

结婚会对你产生什么影响

首先，你应该明确，结婚后你的收入和债务在法律上都要和对方平摊。对于理财规划，也必须和她好好商量，达成一致，尤其是投资风险，你们都要清楚，不能让投资的失利影响到婚姻和情感。

有了爱人和孩子，意味着你的责任大了，风险承受能力低了。这些，都是你调整投资产品组合，包括股票、基金、储蓄、黄金的理由，更会影响你投资房地产、买车和买人寿保险的具体操作。

但另一方面，你的爱人如果有固定收入，家庭就多了一份经济来源，你可以去创业、去脱产进修，借以拓展新的财富空间。

Do

● 你们永远是平等的，但可以划分范围，分工理财

●与对方真诚地分享你对金钱和理财的看法，学会倾听和沟通。

● 为共同的目标而一起努力，成功的概率会加倍。

● 维持小额存款在各自的独立账户中，大家各自拥有自己的信用卡。

● 每个月利用轻松的时机，聊聊理财规划，共同谋划未来。

● 交换你们的人脉资源和经验，获得1+1>2的效果。

● 成功了出去庆祝一下，失败了拥抱鼓励一下，不论盈亏，感情不变。

Do not

● 重财大于情。

● 花钱没有算计，忽略了财务管理的重要性。

● 各自为政，相互缺乏沟通，出了问题相互指责。

● 婚后账务还是各自独立，不愿意建立共同帐户。

● 以自我为中心，毫无责任感，更谈不上长远规划。

● 纵容配偶也不对，可以劝告和引导。

● 永远不要背着对方去冒险，出了问题还不敢说，直到地雷爆炸。

正方
反方
真相

专家理财收益好
自己打理收益好
没有绝对。基金受到政策倾向，打新股、交易通道都有优惠，成功难度小一些。

基金经理经验丰富，不会赔钱
基金经理也会赔钱
反方对，在2005年以前熊市，很多基金也赔得很惨，2007年底QDII基金上来就全军覆没。

基金要做长期，一辈子不卖
基金也可以做波段
反方对，公募基金为了收取高额管理费，当然要教导基民长期持有，很多基金和大盘一样，同步涨跌，也有波段。

基金经理都是牛人
基金经理还不如我
应该说，基金经理的经验比一般散户丰富，他们的资源和支持也是一般散户无法比的，但是未必都是牛人，实际上市场最牛的人，基本出现在散户中，但大部分散户不如基金，因为后者是团队。

我可以根本不懂市场
即使买了你也要学习去了解市场
可以先要了解市场，考虑自己是否有精力、能力操作，不行就交给基金。如果你根本不懂市场，你还是做拉拉队吧。

求诊者

M先生的理财状况

[现有资产负债情况]

1．市内住房：市值 150万

2．车：市值 25万

3．可投资资产：100万

4．无贷款（净资产比重极高）

[年收入支出情况]

年收入：66万 (由两部分组成：工资收入以12个月计 36万 + 分红 30万)

年支出 ：15万（假设不会因为婚姻状况的改变而改变）

预计工资收入以3%的比例增长，且当时的年通货膨胀约5%

[短期理财目标]

因为准备在两年后成家，并随后孕育下一代，年末准备在近郊买一个townhouse/villa，同时也需要将车换得更大一点。

[中长期目标]

1．打算在21年后也就是55岁退休，到时候希望保持目前的消费水平。

2．同时也要为孩子的教育经费做准备，从托儿所到大学毕业。

给M先生的理财建议

周先生从年龄和收入上讲，应该属于人生的扩张期，收入会随着经验、资历和职务的提升而增长，同时家庭的组建、孩子的成长使得支出也会随之增长，因此适合自身特点的理财规划尤为重要, 使得资金能通过合理的组合、有计划的支配达到相应的目标。

一：短期目标

第二套房子和交通工具的更新：关键在于目标价位的选定。

[新房的目标价位] 建议考虑个人住房公积金/商业贷款策略。从贷款的年限看，因比较年轻，考虑到负债总资产比率和其他中长期潜在的理财目标，建议选择20年期贷款期限。目前的可投资资产100万加上每年节余的51万，以净回报8%计，两年后的现金值为223万。如果以250万的房价来计算，首付100万，贷款150万，以20年为期限的月供约1万。预留15万 装修，如有公积金可适当减少此部分。

[新车的目标价位]可以将车卖还给车行以换购新车，差额部分控制在15万左右。

此时剩余可供投资金额约为95万。年度支出提高到27万，净余留为39万。

二：中长期目标

建议从投资领域，资产组合，货币分配、及投资工具等进行调整，具体调整策略如下：

应急金准备：一般为家庭月开支的3-6倍；

保险：随着家庭负担的增加和负债的出现，适当的人寿、意外、重病保险以及与孩子相关的保险要有相应的配比。

投资：

1．如果打算在55岁提前退休，投资时间为21年，到那时已无贷款 ，以目前消费为基准，并且预计活到90岁，还有35年时间。以年回报8%、年通货膨胀约5%计，如前期累计为零，每年需存入约4.8万。

2．孩子学费从托儿所开始到大学前预计每年的费用为3万，共16年。如从现在开始计算到孩子3岁上托儿所，周先生有6年的准备时间。如果还是以年回报8%、年通货膨胀约5%计，如前期累计为零，每年需存入约4.5万；16年之后孩子开始大学，如果国内4年大学，平均每年费用5万，有22年时间可以准备，如前期累计为零，每年需存入约3200元，如在国外上4年大学，平均每年费用15万，则每年9500元。

3．为确保年回报8%的实现，需要通过投资多样化来达到，不仅是国内目前的股票、基金、债券等投资领域，同时还应注意搭配货币组合。尽管目前人民币相对坚挺，需要考虑到单一币种汇率风险和单一投资市场的波动性，可以考虑部分配组其他流通币种并且投放到不同国家、地区的金融市场以抵御经济风险，加大投资收益之可能性。