郭远，37岁，国内一家合伙制私募基金的普通合伙人（General Partner，GP），业绩压力大但提成收入丰厚。妻子杨女士，35岁，在一家日资企业任行政主管，工作闲适、稳定。父母均在农村，无养老金等社会保障。夫妇俩有一个正上小学二年级的儿子。多年的市场打拼，让郭远深刻地认识到家庭财务风险控制的重要性，但由于家庭财务一直由杨女士按传统的“省”字诀方式打理，几年下来，尽管也为这个三口之家节省了不少开支，但家庭财务的抗风险能力仍弱。郭远夫妇希望通过理财规划提升家庭的抗风险能力，为郭远事业和整个家庭生活质量进入上升通道提供财务保障。
家庭财务状况：
郭远的收入主要分为两部分，一部分来自基金管理费的保底年薪税后为30万元，另一部分为5％的基金利润分红（基金其他3名GP分享剩余的15％）及自己所持股票的溢价收益，约300万元，就行业惯例来说，还有很大的上升空间。杨女士税后6万元的年薪收入虽较郭远少，可收入相对稳定。
夫妇两人刚按揭贷款购置了一套当下估值约370万元的复式豪华公寓，并拥有奥迪A6私家车一辆。家庭平均月支出59，500元，主要包括日常生活开支、房贷、交际费用和父母赡养费用。家庭资产负债表、月度收支状况见表一、表二。
财务分析：
郭远家庭属于高收入、高节余、短期财务状况良好的成长型家庭，作为当下风头正劲的私募基金GP，郭远的个人盈利能力占了家庭收入的“大头”，家庭财富不断增加。此时该类家庭的最大开支是生活品质迅速提升后增加的费用（约占月度总支出的70％以上）。
该家庭目前面临双方父母赡养问题和较大数额房贷，不过由于郭远较强的个人盈利能力，夫妇俩基本上感受不到什么生活压力。但由于郭远所从事私募基金行业的整体“灰色”性质，其高收入背后，也给其家庭埋下了一系列财务和法律隐患。从表二所反映的收入结构可以看出，存在的问题主要有：
1、家庭收入模式单一，基金利润提成占家庭收入90％，其不确定性将对该家庭财务收入产生决定性影响；
2、作为有限合伙制私募基金的GP，郭远以一般合伙人的身份负责私募基金的投资和管理事务，并对基金债务承担无限连带责任。在没有建立相应风险隔离机制的情况下，依据相关法律规定，容易使家庭财产失去必要的保障；
3、家庭保险配置和财产运用不合理，分红型保险和股票等高风险投资品种占比较高，而寿险、健康险和风险较低的投资品种配置比例过低，特别是健康保险（终生）及意外保险配置不足，很难起到应有的家庭财务保障作用。
所有上述问题都会威胁到郭家未来的财务安全，影响其生活品质、事业发展及儿子未来的教育保障。
理财建议：
通过对郭远个人的事业风控机制、家庭收支现金流及投资工具组合的合理调整，达到有效规避法律和财务风险、使家庭财富和郭远夫妇的个人事业尽快进入上升通道，同时根据郭远的事业特点在确保资产适当收益的基础上，健全家庭的保障计划，逐步扩大防守型资产在整个家庭资产中的比例。
1、个人事业财务保障计划
一方面，为了保障郭远事业的可持续发展，建议郭远在征得基金其他3名GP同意的前提下，在GP之间实施互相为对方购买寿险并在对方身故时购买其所持基金份额协议的财务安排（GP彼此所购寿险的身故赔偿金额应足以让其他合伙人收购该合伙人在基金中的份额），以避免郭远的基金利润提成收入因个别GP突然身故，其法定继承人仓促进入基金决策层而受到负面影响。
另一方面，郭远作为合伙制私募基金的GP，一旦私募基金因投资失误造成基金破产，依据相关法律规定，基金财产不足以清偿到期债务的，GP应当承担无限连带补充责任。换句话说，在没有做个人财产有效界定的情况下，出现这种情况郭远此前的所有个人努力很可能会化为乌有，其现有家庭财产安全也将得不到保障，而这将严重危及其再次创业。建议郭远采用合法的信托、资产过户等方式对其财产进行风险隔离。考虑到郭家的现金流及资产配置情况，可将其流动性资产（含存款、股票及基金）的40％设计为以郭远为委托人的信托模式；汽车因属奢侈品，在签署一系列保障协议后可做过户但仍由郭远使用处置。同时，为应付诸如个人事业受挫、突发性事件而引发的资金需求，建议郭远夫妇以月支出的3倍作为家庭备用金，以货币基金方式持有。
2、家庭财产保障计划
当下除杨女士有基本的社保和经朋友介绍购买的两份分红型保险外，夫妇双方没有任何纯粹保障意义上的健康险和寿险。建议夫妇双方增加一些类似于“卓越人生至尊计划”、“太平一生终身寿险”、“金阳”这样的健康险、寿险或年金。根据郭远夫妇的家庭情况，保额以不低于1000万元为宜，具体可参考保险的“双十”原则投保，以便为家庭提供全面的财务保障。
此外，更重要的一项家庭财产保障就是积极的健康投资——通过锻炼达到远离消化系统疾病，颈椎、腰椎病等多发的办公室一族职业病，有效降低患此类病给家庭带来的财务风险。建议郭远一家在休闲娱乐项目中增加这方面的投资，使之达到全部休闲娱乐开支的50％。
律师提示：
私募基金GP家庭，收入高，业绩压力大，职业病多发，潜在的健康医疗费用较高；而且，由于私募基金行业的合法化问题远未得到有效解决，法律变数多，其投资的“灰色”区域容易演变成现实的法律风险。建议郭远在适当补充意外险、大病险及寿险的同时，应尽快在律师和理财师的指导下完善其家庭财产隔离计划和个人事业风险管理规划。至于其选择何种投资工具，如何配置这些投资工具以获取更多收益，对私募基金GP家庭来说则在其次。
李季先，博士，北京赛德天勤律师事务所律师，长于证券法律事务和外商投资法律事务。其所在事务所具有丰富证券从业经验，曾先后获得司法部及中国证监会授予的内资及涉外证券法律服务从业资格。
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来源：
占普网
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